Schuldenquote Calculator
Maß für finanzielle Hebelwirkung.
Formula first
Overview
Das Debt-to-Equity ratio ist eine grundlegende Solvenzkennzahl, die verwendet wird, um den Anteil der Finanzierung eines Unternehmens zu messen, der aus Fremdkapital im Vergleich zu Eigenkapital stammt. Sie zeigt an, wie stark ein Unternehmen auf geliehene Mittel angewiesen ist, um seinen Betrieb und sein Wachstum im Verhältnis zum von den Anteilseignern bereitgestellten Kapital zu finanzieren.
Symbols
Variables
L = Total Liabilities, E = Total Equity, DE = D/E Ratio
Apply it well
When To Use
When to use: Analysten verwenden dieses Verhältnis beim Vergleich der Finanzstruktur von Unternehmen in kapitalintensiven Branchen wie Versorgern oder der Fertigungsindustrie. Es ist besonders nützlich bei Bonitätsprüfungen oder im Rahmen von Investment Due Diligence, um die langfristige finanzielle Tragfähigkeit und das Risikoprofil eines Unternehmens zu bewerten.
Why it matters: Ein hohes Verhältnis weist im Allgemeinen darauf hin, dass ein Unternehmen sein Wachstum aggressiv mit Schulden finanziert hat, was aufgrund von Zinsaufwendungen zu volatilen Gewinnen führen kann. Ein niedriges Verhältnis deutet dagegen auf eine konservativere Kapitalstruktur und einen stärkeren Puffer gegen geschäftliche Abschwünge hin.
Avoid these traps
Common Mistakes
- Vermögenswerte statt Eigenkapital zu verwenden.
- Convert units and scales before substituting, especially when the inputs mix £.
- Interpretiere die Antwort mit Einheit und Kontext; Prozentwert, Rate, Verhältnis und physikalische Größe bedeuten nicht dasselbe.
One free problem
Practice Problem
Ein Technologie-Start-up hat Gesamtverbindlichkeiten von 750,000 und ein gesamtes Eigenkapital der Anteilseigner von 250,000. Berechne das debt-to-equity ratio für dieses Unternehmen.
Hint: Teile den Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten durch den Gesamtbetrag des Eigenkapitals.
The full worked solution stays in the interactive walkthrough.
References
Sources
- Britannica: Debt-to-equity ratio
- Wikipedia: Debt-to-equity ratio
- Principles of Corporate Finance, 13th ed. by Brealey, Myers, and Allen
- Corporate Finance, 12th ed. by Ross, Westerfield, and Jaffe
- Financial Accounting, 15th ed. by Weygandt, Kimmel, and Kieso
- Ross, Westerfield, and Jaffe, Corporate Finance
- Brigham and Ehrhardt, Financial Management: Theory and Practice
- GCSE Finance / Business — Financial Ratios