نسبة الرافعة المالية Calculator
مقياس الرافعة المالية.
Formula first
Overview
نسبة الرافعة المالية هي مقياس للرافعة المالية يمثل نسبة إجمالي رأس مال الشركة المقدم من الدين مقابل حقوق الملكية. وتقييم هذه الصيغة المحددة، والتي غالبًا ما تسمى نسبة الدين إلى رأس المال، مدى تمويل عمليات الشركة من قبل المقرضين بالنسبة إلى إجمالي الاستثمار الرأسمالي.
Symbols
Variables
G = Gearing Ratio, D = Total Debt, E = Total Equity
Apply it well
When To Use
When to use: يُستخدم هذا المقياس بشكل أفضل أثناء تدقيقات الصحة المالية وتقييمات مخاطر الائتمان لتحديد ما إذا كانت الشركة مثقلة بالديون. وهو ذو صلة خاصة بالصناعات كثيفة رأس المال مثل المرافق والاتصالات حيث يلزم اقتراض كبير لتمويل البنية التحتية.
Why it matters: يعد فهم الرافعة المالية أمرًا بالغ الأهمية لأنه يكشف عن الاستقرار المالي للشركة؛ فالرافعة المالية العالية تزيد من مخاطر الإفلاس خلال الانكماش الاقتصادي بسبب التزامات الفوائد الثابتة. وعلى العكس من ذلك، يمكن للرافعة المالية المثلى أن تعزز عوائد المساهمين من خلال الاستخدام الفعال للرافعة المالية.
Avoid these traps
Common Mistakes
- الخلط بين نسبة الدين/حقوق الملكية ونسبة الرافعة المالية.
- تجاهل الديون قصيرة الأجل.
One free problem
Practice Problem
تعلن شركة تصنيع عن إجمالي ديون قدرها 600,000 وإجمالي حقوق ملكية للمساهمين قدرها 400,000. احسب نسبة الرافعة المالية للشركة.
Hint: اجمع الدين وحقوق الملكية معًا أولاً لإيجاد إجمالي رأس المال المستخدم.
The full worked solution stays in the interactive walkthrough.
References
Sources
- Wikipedia: Gearing (finance)
- Britannica: Financial ratio
- Britannica: Gearing ratio
- Wikipedia: Debt-to-capital ratio
- Brigham and Houston Fundamentals of Financial Management
- Ross, Westerfield, Jaffe Corporate Finance
- Weygandt, Kimmel, Kieso Financial Accounting: Tools for Business Decision Making
- Brealey, Myers, Allen Principles of Corporate Finance